Các trader forex cần biết gì về lãi suất?
Trên mạng internet có rất nhiều nguồn định nghĩa lãi suất là gì (còn được gọi là Lãi suất tiền gửi, Lãi suất cơ bản, Lãi suất tiền mặt, Lãi suất chính sách), lãi suất ảnh hưởng như thế nào đến nền kinh tế, tại sao lãi suất là một tham số chính để chống lạm phát, v.v... Nhưng tất cả những thứ đó chỉ là lý thuyết, và như bạn biết, các trader cần ứng dụng những kiến thức này một cách thực tế.
Trước hết, các trader cần biết rằng lãi suất là thông số quan trọng nhất ảnh hưởng đến thị trường forex, cụ thể là tỷ giá hối đoái của một quốc gia. Các biện pháp can thiệp tiền tệ cũng rất quan trọng, nhưng hiếm khi các ngân hàng trung ương sử dụng đến.
Các quy tắc cơ bản liên quan đến lãi suất mà trader forex nên tuân theo là:
- Nếu ngân hàng trung ương tăng lãi suất, điều đó sẽ làm cho tỷ giá hối đoái quốc gia tăng lên, lợi suất trái phiếu chính phủ tăng và thường các chỉ số chứng khoán sẽ giảm xuống. Lãi suất tăng là do thắt chặt chính sách tiền tệ (Thắt chặt định lượng (QT)).
- Ngược lại, nếu ngân hàng trung ương giảm lãi suất, điều đó thường làm cho tỷ giá hối đoái quốc gia giảm xuống, lợi suất trái phiếu chính phủ giảm và các chỉ số chứng khoán tăng lên. Lãi suất giảm là do nới lỏng chính sách tiền tệ (Nới lỏng định lượng (QE)).
Do đó, nếu ngân hàng trung ương của một quốc gia thắt chặt chính sách tiền tệ bằng cách tăng lãi suất trong khi ngân hàng trung ương của quốc gia khác giảm lãi suất hoặc giữ lãi suất ở mức thấp, gần bằng 0 hoặc ở mức âm, thì điều đó sẽ tạo thành xu hướng trung hoặc dài hạn trong cặp tiền tệ của các quốc gia này.
Hãy thử xét một ví dụ cụ thể như sau. Hiện Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đang thắt chặt chính sách tiền tệ bằng cách tăng lãi suất (Canada và Úc cũng lọt vào danh sách các quốc gia bắt đầu thắt chặt). Trong khi đó, Nhật Bản và Trung Quốc thì ngược lại, họ đang đi theo con đường nới lỏng chính sách tiền tệ. Kết quả là, các cặp tiền tệ như USD/JPY và USD/CNY thể hiện xu hướng tăng rõ ràng khi chỉ số Dollar Mỹ tăng và đồng yên Nhật Bản và đồng nhân dân tệ Trung Quốc đều giảm.
Nếu ngân hàng trung ương của các quốc gia áp dụng cùng một chính sách tiền tệ tương tự nhau, theo quy luật, các cặp tiền tệ tương ứng sẽ hình thành các kênh giá rộng mà không có bất kỳ xu hướng rõ rệt nào. Ví dụ, một khi Úc bắt đầu thắt chặt chính sách tiền tệ, xu hướng trung hạn đối với cặp tiền tệ AUD/USD sẽ kết thúc, vì cả Úc và Mỹ đều đang có xu hướng tăng lãi suất như hiện nay.
Các trader forex có thể kiếm được tiền từ hiện tượng này không?
Chắc chắn là có. Các trader trong ngày có thể sử dụng thông tin này để tìm các điểm vào lệnh trong ngày (trên những khung thời gian dưới H1) theo hướng của xu hướng chính vì xu hướng này không phải hình thành do các yếu tố kỹ thuật gây ra mà là do các yếu tố cơ bản, mang tính ổn định hơn. Các trader trung hạn có thể vào lệnh dài hạn hơn và gồng thêm các đợt hồi giá trong xu hướng chính.
Do đó, việc theo dõi chính sách tiền tệ của các quốc gia khác nhau sẽ mở ra cơ hội lớn cho các trader kiếm được tiền trên thị trường Forex.
bởi , 31/05/2022